成年人免费大片,4438xxx,国产丶欧美丶日韩丶不卡影视,澳门a毛片免费观看,欧美老骚,日韩欧美区,日韩欧美高清在线

   1月16日，2016年全國證券期貨監管工作會(huì )議在證監會(huì )機關(guān)召開(kāi)。會(huì )議總結了過(guò)去一年的工作，部署了今年重點(diǎn)任務(wù)。中國證監會(huì )黨委書(shū)記、主席肖鋼發(fā)表講話(huà)（全文附后）。

   全國證券期貨監管工作會(huì )議會(huì )期兩天。會(huì )議期間，還對2014年度稽查執法工作46個(gè)有功集體、33名有功個(gè)人進(jìn)行了表彰獎勵。中宣部、最高人民法院、發(fā)改委等有關(guān)部門(mén)以及新聞單位的代表，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構主要負責人，證監會(huì )機關(guān)各部門(mén)、系統各單位的負責人及副處級以上干部在現場(chǎng)或視頻分會(huì )場(chǎng)參加會(huì )議。

深化改革健全制度加強監管防范風(fēng)險

促進(jìn)資本市場(chǎng)長(cháng)期穩定健康發(fā)展

——肖鋼同志在2016年全國證券期貨監管工作會(huì )議上的講話(huà)

（2016年1月16日）

同志們：

　　這次會(huì )議的主要任務(wù)是，認真學(xué)習貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會(huì )及中央經(jīng)濟工作會(huì )議精神，深入學(xué)習領(lǐng)會(huì )和全面落實(shí)習近平總書(shū)記、李克強總理關(guān)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展的一系列重要指示精神，總結2015年工作，部署2016年重點(diǎn)任務(wù)。下面，我講幾點(diǎn)意見(jiàn)。

　　一、深刻總結反思股市異常波動(dòng)經(jīng)驗教訓，明確2016年監管工作總體要求

　　2014年7月開(kāi)始，我國股市出現了一輪過(guò)快上漲行情，至2015年6月12日，上證綜指上漲152%，深成指上漲146%，創(chuàng )業(yè)板指上漲178%。股市過(guò)快上漲是多種因素綜合作用的結果，既有市場(chǎng)估值修復的內在要求，也有改革紅利預期、流動(dòng)性充裕、居民資產(chǎn)配置調整等合理因素，還有杠桿資金、程序化交易、輿論集中唱多等造成市場(chǎng)過(guò)熱的非理性因素。過(guò)快上漲必有過(guò)急下跌。2015年6月15日至7月8日的17個(gè)交易日，上證綜指下跌32%。大量獲利盤(pán)回吐，各類(lèi)杠桿資金加速離場(chǎng)，公募基金遭遇巨額贖回，期現貨市場(chǎng)交互下跌，市場(chǎng)頻現千股跌停、千股停牌，流動(dòng)性幾近枯竭，股市運行的危急狀況實(shí)屬罕見(jiàn)。如果任由股市斷崖式、螺旋式下跌，造成股市崩盤(pán)，股市風(fēng)險就會(huì )像多米諾骨牌效應那樣跨產(chǎn)品、跨機構、跨市場(chǎng)傳染，釀成系統性風(fēng)險。

　　在黨中央、國務(wù)院的堅強領(lǐng)導下，各有關(guān)部委果斷出手，迅速行動(dòng)，綜合施策，遵循市場(chǎng)規律，依法打好“組合拳”，穩定市場(chǎng)、穩定人心，并將穩定市場(chǎng)、修復市場(chǎng)和建設市場(chǎng)有機結合起來(lái)。這次應對股市異常波動(dòng)，本質(zhì)上是一次危機處理，著(zhù)眼于解決市場(chǎng)失靈問(wèn)題，通過(guò)各方的共同努力，防范住了可能發(fā)生的系統性風(fēng)險。

　　這次股市異常波動(dòng)充分反映了我國股市不成熟，不成熟的交易者、不完備的交易制度、不完善的市場(chǎng)體系、不適應的監管制度等，也充分暴露了證監會(huì )監管有漏洞、監管不適應、監管不得力等問(wèn)題，我們必須深刻汲取教訓，舉一反三，學(xué)有所得，深化改革，健全制度，加強監管，防范風(fēng)險，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩定健康發(fā)展。

　　過(guò)去的一年是不平凡的一年，也是資本市場(chǎng)在曲折波動(dòng)中發(fā)展的一年，證監會(huì )系統和證券期貨行業(yè)的工作取得了很大成績(jì)。一是穩步提升投融資功能，有力支持了實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展。改進(jìn)新股發(fā)行制度，優(yōu)化再融資審核機制，提高審核效率，完善并購重組配套融資政策，推進(jìn)優(yōu)先股試點(diǎn)。加快公司債券市場(chǎng)化改革。全年共有220家企業(yè)完成首發(fā)上市，融資1578.29億元，分別同比增長(cháng)76%和136%；399家上市公司完成再融資發(fā)行，融資8931.96億元、同比增長(cháng)31%，其中12家上市公司發(fā)行優(yōu)先股，融資2036.5億元、同比增長(cháng)93%；上市公司并購重組交易2669單，交易總金額約2.2萬(wàn)億元、同比增長(cháng)52%。“新三板”市場(chǎng)新增掛牌公司3557家，融資1216.17億元，分別同比增長(cháng)193%和821%。已設立的37家區域性股權市場(chǎng)共有掛牌股份公司3375家，展示企業(yè)4.15萬(wàn)家，累計為企業(yè)實(shí)現各類(lèi)融資4331.56億元。全年交易所債券市場(chǎng)共發(fā)行公司債券2.16萬(wàn)億元，發(fā)行資產(chǎn)支持證券2092億元，同比大幅增長(cháng)。二是拓展期貨及衍生品市場(chǎng)功能。啟動(dòng)上證50ETF期權交易試點(diǎn)，開(kāi)展10年期國債期貨、上證50和中證500股指期貨交易，推出錫和鎳期貨品種，推進(jìn)原油期貨上市各項準備工作，啟動(dòng)“期貨+保險”、“期貨+保險+銀行”等試點(diǎn)，對服務(wù)“三農”發(fā)揮了積極作用。三是促進(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構和私募基金健康發(fā)展，行業(yè)整體實(shí)力大幅提升。截至2015年底，全行業(yè)125家證券公司總資產(chǎn)6.42萬(wàn)億元、凈資產(chǎn)1.45萬(wàn)億元，分別同比增長(cháng)57%和58%；具有公募牌照的資產(chǎn)管理機構112家，公募基金管理規模8.4萬(wàn)億元、同比增長(cháng)85%；150家期貨公司總資產(chǎn)932.21億元（不含客戶(hù)權益），同比增長(cháng)30%；已登記私募基金管理機構2.5萬(wàn)家，基金認繳規模5.1萬(wàn)億元、同比增長(cháng)138%。四是積極穩妥推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放。推進(jìn)境外上市審批制度改革，成立離岸人民幣證券產(chǎn)品交易平臺，推動(dòng)內地與香港基金產(chǎn)品實(shí)現互認，擴大人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點(diǎn)范圍至16個(gè)國家和地區。全年共核準69家境內企業(yè)境外首發(fā)和再融資、同比增長(cháng)82%，融資454億美元、同比增長(cháng)23%。五是推進(jìn)監管轉型，加強事中事后監管。優(yōu)化信息披露監管制度，實(shí)施上市公司分行業(yè)監管試點(diǎn)，穩妥有序實(shí)施新退市制度。加強非上市公眾公司監管。完善債券市場(chǎng)風(fēng)險防控機制。以問(wèn)題和風(fēng)險為導向對證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構及其從業(yè)人員開(kāi)展專(zhuān)項檢查，強化對私募基金的監管執法和自律管理服務(wù)。全年累計對281家次上市公司采取行政監管措施，對92家次證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構和48人次從業(yè)人員采取行政監管措施，對190多家有風(fēng)險隱患的私募基金管理機構進(jìn)行現場(chǎng)檢查或非法集資排查，對141家互聯(lián)網(wǎng)非公開(kāi)股權融資平臺進(jìn)行專(zhuān)項檢查。六是強化稽查執法，嚴厲打擊違法違規行為，加強投資者保護工作。全年共受理違法違規有效線(xiàn)索723件，新增立案調查345件、同比增長(cháng)68%。開(kāi)展“2015證監法網(wǎng)”專(zhuān)項執法行動(dòng)，集中部署8批次共計120起重大典型違法違規案件。全年移交處罰審理案件273件，對767個(gè)機構和個(gè)人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，同比增長(cháng)超過(guò)100%，涉及罰沒(méi)款金額逾54億元，超過(guò)此前十年罰沒(méi)款總和的1.5倍。投資者保護工作取得新的進(jìn)展。一年來(lái)，證監會(huì )系統各單位、各部門(mén)做了大量艱苦工作，承擔著(zhù)繁重的任務(wù)，各級領(lǐng)導班子和廣大干部職工都付出了辛勤的努力，實(shí)屬不易。

　　總結過(guò)去一年的工作，我們深切感受到，要做好監管工作，必須正確處理好以下幾個(gè)關(guān)系：

　　一要處理好虛擬經(jīng)濟與實(shí)體經(jīng)濟的關(guān)系。虛擬經(jīng)濟是虛擬資本以增值為目的進(jìn)行獨立的權益交易活動(dòng)，股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)已經(jīng)被投入企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程去創(chuàng )造價(jià)值，而股票本身又在市場(chǎng)流通轉讓?zhuān)斪鹘灰讓ο筮M(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，股票價(jià)格合理反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)價(jià)值和盈利前景是市場(chǎng)有效配置資源的前提，可見(jiàn)，實(shí)體經(jīng)濟是虛擬經(jīng)濟的基礎。發(fā)展虛擬經(jīng)濟有利于實(shí)現資源跨時(shí)空流動(dòng)，擴大企業(yè)股權融資，促進(jìn)企業(yè)并購重組，優(yōu)化資源配置，支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，但股票價(jià)格一旦嚴重背離企業(yè)價(jià)值，就會(huì )形成泡沫，泡沫過(guò)大總是要破滅的。因此，發(fā)展資本市場(chǎng)，必須牢固堅持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的宗旨，著(zhù)力發(fā)揮好市場(chǎng)配置資源和風(fēng)險管理等功能，遏制過(guò)度投機，決不能“脫實(shí)向虛”，更不能“自?shī)首詷?lè )”。

　　二要處理好發(fā)展與監管的關(guān)系。監管部門(mén)要承擔促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展的任務(wù)，注重發(fā)展的規模、效率與質(zhì)量，這是監管部門(mén)“兩維護、一促進(jìn)”職責的應有之義。但是，市場(chǎng)發(fā)展越快，就越要嚴格監管。股市異常波動(dòng)警示我們，監管部門(mén)必須強化監管本位，牢固樹(shù)立從嚴監管、一以貫之的理念，緊跟市場(chǎng)發(fā)展變化，保持監管定力，只有嚴格監管下的發(fā)展才是可持續的發(fā)展，才是高質(zhì)量的發(fā)展。在我國特定的市場(chǎng)環(huán)境下，還必須特別關(guān)注資產(chǎn)價(jià)格虛高的風(fēng)險。

　　三要處理好創(chuàng )新與規范的關(guān)系。創(chuàng )新是市場(chǎng)發(fā)展的不竭動(dòng)力，也是增強證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構競爭力的根本途徑，但創(chuàng )新必須加強風(fēng)險管理，與風(fēng)險管控能力相匹配。對產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng )新，不僅要評估論證自身存在的風(fēng)險，還必須分析對市場(chǎng)全局的影響；不僅要以客戶(hù)需求為導向，還必須嚴格落實(shí)投資者適當性管理、賬戶(hù)實(shí)名制管理、信息系統接入管理等基礎性制度，切實(shí)維護客戶(hù)合法權益；不僅要考慮經(jīng)營(yíng)機構的經(jīng)濟效益，還必須要有相應的監管機制與手段跟上。要高度關(guān)注單一業(yè)務(wù)、單一產(chǎn)品、單一機構的風(fēng)險外溢問(wèn)題，制定完善系統性風(fēng)險的跟蹤、監測、預警、處置工作機制。創(chuàng )新應是全方位的，不僅是產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng )新，還應當包括經(jīng)營(yíng)機制與內控機制的創(chuàng )新，還有監管體制機制的創(chuàng )新。

　　四要處理好借鑒國際經(jīng)驗與立足國情的關(guān)系。發(fā)展我國股市需要學(xué)習借鑒境外市場(chǎng)的有益經(jīng)驗，但必須從我國實(shí)際出發(fā)，準確把握我國市場(chǎng)的特點(diǎn)與規律，不照抄照搬。同時(shí)，要善于借鑒國際經(jīng)驗，對境外市場(chǎng)行之有效的做法，要知其然，更要知其所以然，真正做到以我為主、為我所用。不僅要借鑒國外產(chǎn)品創(chuàng )新的經(jīng)驗，也要借鑒其有效監管的經(jīng)驗。

　　2016年是全面建成小康社會(huì )決勝階段的開(kāi)局之年。中央經(jīng)濟工作會(huì )議強調，要在適度擴大總需求的同時(shí)，著(zhù)力推進(jìn)供給側結構性改革，提高供給體系質(zhì)量和效率，增強持續增長(cháng)動(dòng)力，推動(dòng)社會(huì )生產(chǎn)力整體改善。這將為資本市場(chǎng)長(cháng)期穩定健康發(fā)展奠定堅實(shí)基礎。當前，我國經(jīng)濟運行保持在合理區間，經(jīng)濟結構調整亮點(diǎn)紛呈，市場(chǎng)資金總體充裕，國企改革深入推進(jìn)，股市風(fēng)險得到相當程度釋放，這些都有利于資本市場(chǎng)穩定運行。作為市場(chǎng)化配置資源的平臺，資本市場(chǎng)具有服務(wù)和支持供給側結構性改革的獨特優(yōu)勢，迎來(lái)了難得的發(fā)展機遇。資本市場(chǎng)可以為企業(yè)提供多樣化融資方式，降低企業(yè)杠桿率和融資成本，支持企業(yè)并購重組，助力產(chǎn)能化解和存量盤(pán)活，培育新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式，服務(wù)大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新，激發(fā)經(jīng)濟增長(cháng)新動(dòng)力。同時(shí)，也要看到，當前國際經(jīng)濟金融形勢錯綜復雜，進(jìn)入2016年以后，國際金融市場(chǎng)避險情緒上升，全球股市出現新一輪下跌，大宗商品價(jià)格加速下跌，一些新興市場(chǎng)經(jīng)濟體匯率貶值，我國經(jīng)濟金融面臨的外部環(huán)境不確定因素增多。國內經(jīng)濟下行壓力依然較大，企業(yè)盈利下滑，企業(yè)杠桿率仍然高企，信用違約風(fēng)險增加；人民幣貶值預期升溫，資金外流加大；商業(yè)銀行不良貸款上升，盈利增幅下降，股市、匯市、債市、貨幣市場(chǎng)等風(fēng)險因素交互影響，也給今年資本市場(chǎng)發(fā)展和監管帶來(lái)挑戰。

　　黨中央、國務(wù)院對資本市場(chǎng)發(fā)展高度重視。習近平總書(shū)記指出，發(fā)展資本市場(chǎng)是中國的改革方向，不會(huì )因為股市波動(dòng)而改變，要求加快形成融資功能完備、基礎制度扎實(shí)、市場(chǎng)監管有效、投資者合法權益得到充分保護的股票市場(chǎng)。李克強總理強調，要繼續推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設，堅持市場(chǎng)化和法治化的方向，加強制度建設，提高監管效能，努力培育公開(kāi)透明、長(cháng)期穩定健康發(fā)展的資本市場(chǎng)。習近平總書(shū)記和李克強總理的重要指示批示，指明了我國資本市場(chǎng)發(fā)展的前進(jìn)方向，也對資本市場(chǎng)監管提出了明確要求。證監會(huì )系統各級領(lǐng)導班子和全體干部要認真學(xué)習領(lǐng)會(huì )，堅決貫徹落實(shí)，把思想和行動(dòng)統一到中央的決策部署上來(lái)，堅定信心，振奮精神，真抓實(shí)干，攻堅克難，努力開(kāi)創(chuàng )監管工作的新局面。2016年工作的總體要求是，認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院的決策部署，深化改革、健全制度、加強監管、防范風(fēng)險，促進(jìn)資本市場(chǎng)長(cháng)期穩定健康發(fā)展。

　　二、深化改革開(kāi)放，增強資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力

　?。ㄒ唬┌l(fā)展多層次股權市場(chǎng)

　　研究制定股票發(fā)行注冊制改革的相關(guān)制度規則，做好啟動(dòng)改革的各項準備工作。注冊制改革的本質(zhì)是市場(chǎng)化改革，核心是處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系，形成市場(chǎng)參與各方各司其職、各盡其責的責任體系。注冊制改革是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程，不可能一步到位，對新股發(fā)行節奏和價(jià)格不會(huì )一下子放開(kāi)，不會(huì )造成新股大規模擴容。要進(jìn)一步發(fā)展壯大證券交易所主板，增強藍籌股市場(chǎng)活力。深入發(fā)展中小企業(yè)板，深化創(chuàng )業(yè)板改革。建立上海證券交易所戰略新興板，拓展市場(chǎng)深度，加大對已跨越創(chuàng )業(yè)階段、具有一定規模的戰略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的支持力度。

　　加快完善“新三板”制度規則體系，優(yōu)化小額、快速、靈活、多元的投融資機制，更好發(fā)揮對創(chuàng )新型、創(chuàng )業(yè)型、成長(cháng)型中小微企業(yè)的支持作用。

　　規范發(fā)展區域性股權市場(chǎng)，探索建立區域性股權市場(chǎng)與“新三板”的合作機制，引導登記備案、運作規范的私募投資基金等機構投資者參與區域性股權市場(chǎng)。區域性股權市場(chǎng)要堅持私募市場(chǎng)定位，以提高為中小微企業(yè)直接融資服務(wù)能力為中心，開(kāi)展運營(yíng)模式和服務(wù)方式創(chuàng )新。

　　開(kāi)展股權眾籌融資試點(diǎn)，建立符合股權眾籌“大眾、小額、公開(kāi)”特點(diǎn)的發(fā)行方式。

　?。ǘ┥钊胪七M(jìn)并購重組市場(chǎng)化改革

　　隨著(zhù)供給側結構性改革和國企改革的深入推進(jìn)，上市公司并購重組將發(fā)揮重要作用。要完善資本市場(chǎng)并購重組機制，推動(dòng)消除跨行業(yè)、跨地區、跨所有制并購重組的障礙，支持上市公司特別是國有控股上市公司通過(guò)資產(chǎn)注入、引入戰投、吸收合并、整體上市等多種方式做優(yōu)做強，更好地支持經(jīng)濟結構轉型和產(chǎn)業(yè)升級。要深化并購重組市場(chǎng)化改革，進(jìn)一步取消簡(jiǎn)化上市公司并購重組行政許可，研究實(shí)行并購重組股份協(xié)商定價(jià)，推動(dòng)擴大并聯(lián)審批范圍，完善分行業(yè)審核，提高審核效率。支持并購重組方式創(chuàng )新，豐富并購重組支付手段，研究出臺發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉換債券等作為并購重組支付方式的實(shí)施細則。要密切關(guān)注并購重組中可能出現的風(fēng)險、問(wèn)題和矛盾，及時(shí)制定應對預案和措施，重點(diǎn)加強對“忽悠式”重組、“跟風(fēng)式”重組、虛假重組等情況的檢查和監管，嚴厲打擊利用并購重組進(jìn)行內幕交易、市場(chǎng)操縱、利益輸送等違法違規活動(dòng)。

　?。ㄈ┮幏栋l(fā)展債券市場(chǎng)

　　研究發(fā)展綠色債券、可續期債券、高收益債券和項目收益債券，增加債券品種，發(fā)展可轉換債、可交換債等股債結合品種。發(fā)展企業(yè)資產(chǎn)證券化，推進(jìn)基礎設施資產(chǎn)證券化試點(diǎn)，研究推出房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）。深化債券市場(chǎng)互聯(lián)互通。

　?。ㄋ模┓€妥推進(jìn)期貨及衍生品市場(chǎng)發(fā)展

　　適應金融改革和產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理需要，在充分評估、嚴防風(fēng)險的基礎上，做好原油等戰略性期貨品種的上市工作，完善股票期權試點(diǎn)，推進(jìn)白糖、豆粕農產(chǎn)品期貨期權試點(diǎn)。加大對商品指數期貨、利率及外匯期貨研發(fā)力度。穩步推進(jìn)“期貨+保險”、“糧食銀行”、“基差報價(jià)”、“庫存管理”等創(chuàng )新試點(diǎn)，進(jìn)一步拓展期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農”的渠道和機制。研究論證碳排放權期貨交易，探索運用市場(chǎng)化機制助力綠色發(fā)展。

　?。ㄎ澹U大資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放

　　進(jìn)一步拓寬境內企業(yè)境外上市融資渠道，研究解決H股“全流通”問(wèn)題。完善合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）制度，逐步放寬投資額度，推動(dòng)A股納入國際知名指數，引導境外主權財富基金、養老金、被動(dòng)指數基金等長(cháng)期資金加大境內投資力度。啟動(dòng)深港通，完善滬港通，研究滬倫通。

　　推進(jìn)自貿區金融開(kāi)放創(chuàng )新試點(diǎn)。吸引境外機構投資者通過(guò)QFII、RQFII、滬港通和自由貿易賬戶(hù)等多種渠道參與交易所債券市場(chǎng)。

　　推動(dòng)港資、澳資機構在境內設立合資證券、基金經(jīng)營(yíng)機構。支持證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構境外子公司的發(fā)展。深入推進(jìn)內地與香港基金互認，穩步推進(jìn)香港互認基金在內地注冊。做好跨境監管交流與合作。

　　三、強化監管本位，防范市場(chǎng)風(fēng)險

　?。ㄒ唬┙∪贫?，促進(jìn)市場(chǎng)平穩運行

　　繼續推動(dòng)健全資本市場(chǎng)法律制度體系，適應市場(chǎng)情況，及時(shí)填補制度漏洞，提高制度有效性。

　　規范杠桿融資。進(jìn)一步完善證券公司融資融券業(yè)務(wù)逆周期調節機制，合理控制業(yè)務(wù)規模，促進(jìn)融資和融券業(yè)務(wù)均衡發(fā)展。依法管理、嚴格限制杠桿比例過(guò)高的股票融資類(lèi)結構化產(chǎn)品，禁止證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構為民間配資提供資金和便利。加強對各類(lèi)股市杠桿融資的風(fēng)險監測、識別、分析和預警。

　　嚴格程序化交易管理。針對我國程序化交易中存在的突出問(wèn)題，細化證券公司、期貨公司為經(jīng)紀客戶(hù)提供程序化交易系統接入的規定，完善證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構在自營(yíng)、資管、公募基金管理中采用程序化交易的監管要求，維護公平交易環(huán)境。

　　強化期貨市場(chǎng)交易管理。制定實(shí)控關(guān)系賬戶(hù)管理細則和異常交易監管規則，研究完善認定標準及自律監管措施。規范發(fā)展股指期貨市場(chǎng)交易，合理控制交易持倉比例和期現成交比例，有效抑制過(guò)度投機。

　　加強跨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)交易管理。建立期貨與現貨、場(chǎng)內與場(chǎng)外、公募與私募等多層次資本市場(chǎng)的統一賬戶(hù)體系，實(shí)現跨市場(chǎng)交易行為的統一識別和監控。加強對資本市場(chǎng)與其他金融市場(chǎng)之間、境內外資本市場(chǎng)之間“共振”影響的評估研判。

　　促進(jìn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規范發(fā)展。整合完善證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法，統一業(yè)務(wù)規則，明確監管標準。制定出臺統一的證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)自律規則，強化對資管產(chǎn)品備案、風(fēng)險監測的自律管理。

　?。ǘ膰辣O管，強化制度規則執行

　　要把監管制度規則立起來(lái)、嚴起來(lái)，切實(shí)做到法規制度執行不漏項、不放松、不走樣。事中監管要抓早抓小、抓實(shí)抓細，堅決遏制苗頭性、傾向性問(wèn)題，不能因未出現大的風(fēng)險就放過(guò)。事后監管要依法從嚴處罰，嚴厲打擊各類(lèi)違法違規行為。

　　加強對投資者適當性管理和開(kāi)戶(hù)審查的監管，確?？蛻?hù)身份信息的真實(shí)性。加強證券期貨賬戶(hù)管理，嚴格落實(shí)賬戶(hù)實(shí)名制，堅決查處各類(lèi)轉借賬戶(hù)以及開(kāi)立虛擬賬戶(hù)、子母賬戶(hù)和“拖拉機”賬戶(hù)等違規使用賬戶(hù)的行為，堅決取締各類(lèi)非法證券期貨業(yè)務(wù)。加強對證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構信息系統外部接入的管理，確保交易指令必須在公司自主控制的系統內全程處理，其他任何主體不得對交易指令進(jìn)行發(fā)起、接收、轉發(fā)、修改、落地保存或截留。

　　建立健全上市公司信息披露制度規則體系，推進(jìn)簡(jiǎn)明化、差異化、分行業(yè)信息披露。完善上市公司股權質(zhì)押信息報送和披露規則。完善大宗交易減持信息披露規則，增加具體受讓人信息。完善停復牌制度，縮短停牌時(shí)間，減少隨意停復牌現象。統一上市公司行政監管措施實(shí)施標準。加強非上市公眾公司監管，落實(shí)現場(chǎng)檢查工作規程。強化“新三板”掛牌公司制度規則執行和自律管理要求。

　　多部門(mén)聯(lián)合懲戒機制是我國資本市場(chǎng)誠信建設的重要舉措。要認真落實(shí)多部門(mén)聯(lián)合簽署的《關(guān)于對違法失信上市公司相關(guān)責任主體實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄》和《失信企業(yè)協(xié)同監管和聯(lián)合懲戒合作備忘錄》，對被證監會(huì )及其派出機構依法予以行政處罰、市場(chǎng)禁入的上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東、上市公司收購人、重大資產(chǎn)重組的交易各方，以及這些主體的董事、監事、高管人員等責任主體，嚴格實(shí)施聯(lián)合懲戒，讓失信者“一處失信、處處受限”。

　?。ㄈ娀痪€(xiàn)監管，提高監管有效性

　　強化交易所、中國結算、期貨市場(chǎng)監控中心的市場(chǎng)交易行為監察監控，落實(shí)違法違規行為的發(fā)現責任。從大數據監管、全視角監控要求出發(fā)，打造獨立運轉、功能強大的市場(chǎng)交易一線(xiàn)監管部門(mén)。加強期現貨市場(chǎng)實(shí)時(shí)數據的交換共享，統一歸集數據信息，實(shí)現跨市場(chǎng)監察。

　　加強對公募基金流動(dòng)性監管，進(jìn)一步完善監管規則，建立公募基金流動(dòng)性風(fēng)險綜合防控機制。對私募基金等“類(lèi)金融機構”在“新三板”掛牌和融資活動(dòng)，要深入研究并加強監管。加大對利用“舉牌”搞利益輸送、老鼠倉等違法違規行為的查處力度。加強對會(huì )計師和律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構等證券服務(wù)中介機構的監督檢查，督促其提高執業(yè)質(zhì)量。落實(shí)隨機抽查檢查對象、隨機抽取檢查人員、檢查結果公開(kāi)的“兩隨機、一公開(kāi)”制度，定期開(kāi)展常規性檢查。

　　完善會(huì )機關(guān)、派出機構、交易所、協(xié)會(huì )、其他會(huì )管單位的協(xié)作聯(lián)動(dòng)監管機制，細化工作對接流程，實(shí)現對上市公司、非上市公眾公司、證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構、私募基金管理機構的全方位監管協(xié)同。充分發(fā)揮派出機構貼近一線(xiàn)的優(yōu)勢，重視從現場(chǎng)檢查、非現場(chǎng)監管等過(guò)程中發(fā)現的風(fēng)險苗頭、隱患，形成通暢的信息上報、反饋工作機制。在風(fēng)險處置過(guò)程中，重視信息傳遞和共享，發(fā)揮全系統的工作合力。對注冊地和業(yè)務(wù)管理總部不在同一地的證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構、私募基金管理機構，要加強派出機構之間的監管銜接和檢查配合，重大事項明確牽頭單位。加強信息溝通和案例推廣，著(zhù)力解決對同一監管對象的重復監管和重復檢查、同一類(lèi)違法違規行為監管尺度不一的問(wèn)題。

　?。ㄋ模娀L(fēng)險防范，嚴厲打擊違法違規行為

　　建立健全債券市場(chǎng)風(fēng)險防控體系、監測指標體系、債券臺賬和報告制度。加強債券回購風(fēng)險管理，明確結算參與人責任，控制投資主體杠桿倍數，引入和完善債券估值，加強質(zhì)押券折扣率動(dòng)態(tài)管理。推動(dòng)建立市場(chǎng)化、法治化的信用違約處置機制。

　　開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專(zhuān)項整治，規范互聯(lián)網(wǎng)股權融資活動(dòng)，摸底排查風(fēng)險隱患，嚴厲查處違法違規行為，妥善處理風(fēng)險案件。規范私募投資基金運作，組織力量排查以私募基金名義搞非法集資、利益輸送等問(wèn)題和風(fēng)險，及時(shí)查處糾正。

　　繼續做好各類(lèi)交易場(chǎng)所清理整頓工作，重點(diǎn)配合有關(guān)方面做好清理整頓和風(fēng)險處置工作。抓好貴金屬類(lèi)交易場(chǎng)所專(zhuān)項整治措施落實(shí)。嚴厲打擊非法證券期貨活動(dòng)。

　　持續打擊違法違規行為，保持高壓態(tài)勢。抓緊出臺線(xiàn)索發(fā)現、證據認定有關(guān)制度規則和標準。進(jìn)一步優(yōu)化稽查局、稽查總隊、專(zhuān)員辦、交易所和36家派出機構的稽查執法職能定位和分工協(xié)作機制，建立健全以調查組為基礎單元的組織管理制度和質(zhì)量?jì)瓤伢w系，加快形成定位準確、分工合理、特點(diǎn)鮮明、優(yōu)勢互補的多層次稽查執法體系。優(yōu)化專(zhuān)項執法的組織模式，嚴厲打擊重點(diǎn)改革領(lǐng)域和市場(chǎng)各方高度關(guān)注的違法違規活動(dòng)。以破解取證難題、提高執法效率為重點(diǎn)，強化與通信、反洗錢(qián)等部門(mén)的外部協(xié)作，務(wù)實(shí)優(yōu)化行刑銜接。

　?。ㄎ澹┘訌娡顿Y者保護工作

　　研究出臺證券期貨投資者適當性管理制度。發(fā)揮投資者保護局和投?；鸸?、投資者服務(wù)中心的“一體兩翼”機制作用，動(dòng)員市場(chǎng)主體與監管部門(mén)共同做好投資者保護工作。創(chuàng )新投資者保護和服務(wù)方式，運用市場(chǎng)化手段，開(kāi)展持股行權試點(diǎn)。持股行權要堅持普通股東的地位，符合法律法規的要求，符合公司治理規范，符合監管規定和自律規則。

　　把投資者教育放在突出位置。投資者保護工作要更加貼近投資者和市場(chǎng)的實(shí)際需求，督促各市場(chǎng)主體多渠道開(kāi)展投資者教育，充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險，引導投資者樹(shù)立理性投資理念，自擔風(fēng)險，自負盈虧，提高風(fēng)險意識和自我保護能力。加強對投教基地的工作指導，鼓勵有條件的機構建設投教基地，方便社會(huì )公眾就近、便捷獲取教育資源。繼續擴大國民投資理財教育試點(diǎn)。

　　開(kāi)展熱線(xiàn)投訴直轉市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體試點(diǎn)，落實(shí)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體的首要責任。推廣熱線(xiàn)投訴與調解對接。推進(jìn)糾紛調解機制、訴訟與調解對接機制建設。開(kāi)展證券期貨仲裁試點(diǎn)。組織投資者保護的自查、抽查、檢查，并及時(shí)向社會(huì )公開(kāi)結果，強化內部約束和外部監督。

　?。┘涌毂O管基礎設施建設，強化監管保障

　　2016年是中央監管信息平臺建設的攻堅年。要持續推進(jìn)監管業(yè)務(wù)需求數據集中統一到中央數據庫，加快歷史數據和新增數據入庫，確保數據出口、傳輸、入口和使用的安全，規范開(kāi)展數據使用授權。啟動(dòng)已上線(xiàn)試運行業(yè)務(wù)監管子系統的培訓、推廣、使用，使中央監管信息平臺切實(shí)服務(wù)好監管工作。

　　啟動(dòng)中央監控系統建設。抓緊完成中央監控系統需求框架設計并投入建設，建成稽查案件線(xiàn)索及數據分析平臺。連通滬深交易所和中金所監控系統，實(shí)現會(huì )機關(guān)對期現貨市場(chǎng)交易情況的實(shí)時(shí)查詢(xún)、數據下載和處理等功能。

　　強化信息采集和分析研判。強化一線(xiàn)單位對市場(chǎng)信息、數據、案例、政策執行以及建議意見(jiàn)的報送，切實(shí)發(fā)揮中央監管信息平臺、中央監控系統的信息集成作用。加強系統內、行業(yè)內形勢分析和信息交流工作。

　　做好證監會(huì )權力和責任清單編制試點(diǎn)。按照國務(wù)院統一部署，全面梳理現有權責事項，分門(mén)別類(lèi)，沒(méi)有法定依據的，予以取消，確有必要保留的，按程序辦理。擬取消和下放的權責事項，要建立第三方評估機制。保留的行政權責事項，要按照透明、高效、便捷的原則，制定行政權力運行流程圖，切實(shí)減少工作環(huán)節，提高科學(xué)化、規范化水平。

　　四、強化依法合規誠信經(jīng)營(yíng)，切實(shí)履行應盡職責

　　證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構、上市公司、私募基金等都是市場(chǎng)主體，與市場(chǎng)同呼吸、共命運，必須以強烈的社會(huì )責任感和勇于擔當的精神，勤勉盡責，為資本市場(chǎng)健康發(fā)展作出積極貢獻。

　?。ㄒ唬┐龠M(jìn)證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構合規經(jīng)營(yíng)

　　證券期貨行業(yè)先后經(jīng)歷了初期摸索、綜合治理、規范發(fā)展等階段，既有試錯糾偏的曲折，也有創(chuàng )新探索的不易。近幾年來(lái)，行業(yè)服務(wù)覆蓋面拓寬，基礎功能逐步完備，規模不斷壯大，整體實(shí)力穩步提升。新形勢下，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構必須下大力氣提高發(fā)展質(zhì)量和水平。

　　一要堅持正確的創(chuàng )新方向。近幾年來(lái)，行業(yè)開(kāi)展了一些創(chuàng )新探索，取得了積極成效，應予充分肯定。但在創(chuàng )新中也出現了一些問(wèn)題，有的過(guò)于倚重搞資金融入融出、賺取利差等資金中介類(lèi)業(yè)務(wù)，“以錢(qián)炒錢(qián)”，偏離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的宗旨；創(chuàng )新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品追求高杠桿，加劇了市場(chǎng)波動(dòng)；熱衷于擴張通道類(lèi)業(yè)務(wù)，偏離了現代資產(chǎn)管理方向。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構開(kāi)展創(chuàng )新業(yè)務(wù)要緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟宗旨和資本市場(chǎng)中介服務(wù)的基本定位，不能為創(chuàng )新而創(chuàng )新。產(chǎn)品創(chuàng )設和新業(yè)務(wù)推出要堅守法律法規底線(xiàn)，做好風(fēng)險評估論證，緊扣企業(yè)多元化融資需求和投資者多樣化財富管理需要，推動(dòng)解決企業(yè)融資難、融資貴和居民財富管理的問(wèn)題。要加強對證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構創(chuàng )新的規范和引導，對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)要及時(shí)制定監管規則，做好風(fēng)險監測監控和持續監管，確保監管及時(shí)有效、到位不越位。

　　二要全面落實(shí)“了解你的客戶(hù)”原則。全面落實(shí)“了解你的客戶(hù)”原則，是各類(lèi)金融機構的法定責任和義務(wù)，也是國際通行慣例。“了解你的客戶(hù)”，就是要充分了解客戶(hù)的身份、財產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗和風(fēng)險偏好等信息，審查客戶(hù)身份信息的真實(shí)性、準確性和完整性。不少機構在開(kāi)立證券期貨賬戶(hù)、外部接入信息系統中，未按規定審查、了解客戶(hù)真實(shí)身份，未采取可靠措施采集、記錄、識別客戶(hù)身份信息，未實(shí)施有效的客戶(hù)回訪(fǎng)、檢查等程序，為非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供了便利。全面落實(shí)“了解你的客戶(hù)”原則，要在完善制度、健全流程、明確責任、強化督促落實(shí)等方面狠下功夫。完善制度，就是要對照各項監管要求，轉化細化為公司內部管理制度；健全流程，就是要從信息采集、信息存儲、身份審查、信息更新、客戶(hù)回訪(fǎng)等各個(gè)環(huán)節，建立健全相應的操作流程；明確責任，就是要切實(shí)將各個(gè)環(huán)節的職責落實(shí)到具體崗位、具體人，并強化內部責任追究；強化督促落實(shí)，就是要定期對各個(gè)環(huán)節落實(shí)情況進(jìn)行檢查，絕不能流于形式。今年，要加強對證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構落實(shí)“了解你的客戶(hù)”情況的監管和檢查，對落實(shí)不到位的，依法采取監管措施；對拒不落實(shí)、仍然為非法證券期貨活動(dòng)提供便利甚至協(xié)助客戶(hù)造假的，依法嚴厲查處。

　　三要加強投資者適當性管理。把合適的產(chǎn)品賣(mài)給合適的投資者，是證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構必須遵循的原則。不少機構在銷(xiāo)售金融產(chǎn)品、提供服務(wù)過(guò)程中，風(fēng)險揭示不充分，填了一堆表格，但根本就沒(méi)有用。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構要真正樹(shù)立以客戶(hù)為中心的理念，切實(shí)強化適當性管理，建立以投資者專(zhuān)業(yè)判斷能力和風(fēng)險承受能力為核心的客戶(hù)分類(lèi)制度，完善客戶(hù)動(dòng)態(tài)評估機制，建立各類(lèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險評估制度，確保提供的服務(wù)或銷(xiāo)售的產(chǎn)品與客戶(hù)的風(fēng)險承受能力相匹配。要加強對投資者適當性的監管，嚴格投資者適當性管理要求，真正將適當性管理作為加強投資者保護的重要內容，強化監管力度。對證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構及其分支機構的適當性管理工作開(kāi)展隨機檢查，對適當性管理不到位的，要采取監管措施，并在分類(lèi)評價(jià)中予以從嚴扣分處理；對因適當性管理不到位導致客戶(hù)頻繁投訴的，要嚴肅追究公司及相關(guān)人員的責任。對“新三板”、創(chuàng )業(yè)板、融資融券、金融衍生品等領(lǐng)域的適當性管理情況，也要進(jìn)行針對性檢查。

　　四要強化風(fēng)險管控。加強風(fēng)險管控就是要充分考慮自身風(fēng)險承擔能力，重在穩健經(jīng)營(yíng)上下功夫。一些機構風(fēng)控意識不強，風(fēng)控能力與業(yè)務(wù)增長(cháng)不匹配，一些機構過(guò)度擴張資產(chǎn)管理規模，發(fā)生多起違約事件，兌付風(fēng)險高企。一些公募基金未經(jīng)審慎風(fēng)險評估，高比例集中持有創(chuàng )業(yè)板股票，自身風(fēng)險積聚的同時(shí)，也給市場(chǎng)造成了較大風(fēng)險，特別是在股市異常波動(dòng)期間一度出現流動(dòng)性問(wèn)題，險些釀成行業(yè)危機。近期的壓力測試顯示，一些公募基金的流動(dòng)性風(fēng)險不容小視。流動(dòng)性風(fēng)險具有外溢性，容易引發(fā)連鎖反應，始終是金融機構最致命的風(fēng)險。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構要樹(shù)立主動(dòng)風(fēng)控、全員風(fēng)控的理念，著(zhù)力健全風(fēng)險管理體系，控制投資杠桿和集中度，做好極端情形下的壓力測試，制定應急預案，建立健全自身的流動(dòng)性保障和應對機制，切實(shí)防范風(fēng)險外溢。

　　五要強化守法合規。依法經(jīng)營(yíng)、合規誠信是證券期貨行業(yè)的生命線(xiàn)。有的機構履職盡責不到位，不認真落實(shí)承銷(xiāo)保薦把關(guān)責任，甚至與發(fā)行人合謀造假，擾亂市場(chǎng)秩序；有些機構放任從業(yè)人員發(fā)表煽動(dòng)性、不專(zhuān)業(yè)、不負責任的言論或研究報告，誤導市場(chǎng)輿論；有些從業(yè)人員沒(méi)有執業(yè)底線(xiàn)，缺乏職業(yè)操守，近三年有數十名從業(yè)人員因涉嫌違法犯罪被行政處罰或者被公安機關(guān)調查，有的機構甚至多名高管人員涉案。各家機構必須加強員工教育，把守法合規、勤勉盡責的經(jīng)營(yíng)理念讓每一位從業(yè)人員刻骨銘心。必須強化內部管理，不要一發(fā)生從業(yè)人員違法違規，就歸結為個(gè)人問(wèn)題，推脫管理責任。

　　六要強化社會(huì )責任意識。履行社會(huì )責任是社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟中證券期貨行業(yè)價(jià)值的重要體現。長(cháng)期以來(lái)，一些機構的領(lǐng)導和從業(yè)人員重自身利益、輕社會(huì )責任，有的甚至急功近利、唯利是圖。在股市異常波動(dòng)期間，有些機構不僅未能擔當起穩定股市的責任，反而放任違法違規行為，影響極其惡劣。證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構與資本市場(chǎng)的健康發(fā)展休戚相關(guān)，必須切實(shí)增強社會(huì )責任感，培育健康向上的行業(yè)文化，增強“抱團取暖”的精神，自覺(jué)維護市場(chǎng)秩序和行業(yè)形象，自覺(jué)服務(wù)于資本市場(chǎng)改革發(fā)展和我國經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展大局。要加強對行業(yè)機構履行社會(huì )責任的引導和監督，強化行業(yè)自律，督促行業(yè)提升履行社會(huì )責任的自覺(jué)性和主動(dòng)性。

　?。ǘ┐龠M(jìn)上市公司規范發(fā)展

　　經(jīng)過(guò)20多年的培育和發(fā)展，我國上市公司規模逐步擴大，質(zhì)量穩步提高，核心競爭力不斷增強。截至2015年底，我國境內上市公司2827家，總市值53.13萬(wàn)億元。上市公司是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的基石，代表著(zhù)“中國企業(yè)”形象，肩負著(zhù)推動(dòng)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的重任。

　　一要公開(kāi)透明，給投資者一個(gè)真實(shí)的公司。公開(kāi)透明是上市公司信息披露的法定義務(wù)。有的公司選擇性披露，報喜不報憂(yōu)；有的公司隨意更名編造題材，迎合市場(chǎng)炒作；有的公司信息披露模板化、格式化，缺乏針對性。上市公司要始終把信息披露真實(shí)、準確、完整、及時(shí)、公平的“十字要求”銘記在心、落到實(shí)處，主動(dòng)增加自愿披露內容，為投資者決策提供更充分的依據。創(chuàng )新運用多樣化溝通渠道，加強與投資者的互動(dòng)。要加強對上市公司信息披露的監管，針對信息披露方面的新情況新問(wèn)題，一線(xiàn)監管要快速響應，及時(shí)采取針對性措施，規范停牌行為，加強對“舉牌”上市公司行為信息披露的監管，提高信息披露質(zhì)量。

　　二要維護中小股東合法權益。上市公司要公平對待每一位股東，堅決抵制控股股東利用持股優(yōu)勢挖地下通道、搞利益輸送。當前不少企業(yè)盈利壓力大、現金流趨緊，要提防上市公司控股股東、實(shí)際控制人占用上市公司資金問(wèn)題卷土重來(lái)。上市公司要牢固樹(shù)立保護中小股東利益就是保護全體股東利益的經(jīng)營(yíng)理念，綜合運用網(wǎng)絡(luò )投票、征集投票權機制為中小股東參與公司決策提供便利。要加強對上市公司維護股東合法權益情況的監管，對未按照規定分紅、侵犯中小股東權益的，堅決采取監管措施。

　　三要規范運作。上市公司要立足于公司價(jià)值持續增長(cháng)進(jìn)行市值管理，堅決不搞偽市值管理、真欺詐操縱；立足于做強主業(yè)進(jìn)行融資，不能總想“以錢(qián)炒錢(qián)”、賺快錢(qián)。董監高不得利用職權謀取私利或為他人謀利，要遠離虛假披露、市場(chǎng)操縱、內幕交易三條高壓線(xiàn)，更不能淪為少數利益者的代言人。要加強對上市公司現金分紅、市值管理、并購重組和再融資等重點(diǎn)領(lǐng)域的專(zhuān)項檢查，對檢查發(fā)現的問(wèn)題，要及時(shí)采取監管措施，涉嫌違法違規的，要及時(shí)立案查處。要加強對上市公司董監高及大股東的培訓，推廣最佳公司治理和規范運作的實(shí)踐案例，樹(shù)好標桿，促進(jìn)上市公司規范運作。

　?。ㄈ┐龠M(jìn)私募基金依法誠信運作

　　私募基金是我國財富管理行業(yè)的新生力量，豐富了居民投資理財渠道和方式，也是資本市場(chǎng)的重要投資者。私募基金行業(yè)要立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和滿(mǎn)足居民多元化投融資需要，不斷提升行業(yè)價(jià)值。

　　一要堅持誠信守約。私募基金行業(yè)本質(zhì)是“受人之托、代人理財”，誠信忠實(shí)、契約精神是安身立命之本。隨著(zhù)社會(huì )財富管理需求的增長(cháng)，近年來(lái)私募基金發(fā)展迅速，但也出現了一些魚(yú)龍混雜、良莠不齊的突出問(wèn)題，比如有些私募基金管理人不如實(shí)填報信息，不如實(shí)登記多地注冊的多個(gè)關(guān)聯(lián)機構或分支機構，長(cháng)期“失聯(lián)”，甚至違反合同約定，私自改變投資方向，欺騙投資者搞利益輸送等。要強化對私募基金的誠信約束，對誠信缺失的私募基金管理人，要通過(guò)取消登記、信息公示、納入“黑名單”、納入誠信檔案等措施予以懲治，不能讓害群之馬損害全行業(yè)聲譽(yù)。

　　二要堅持依法合規。私募基金作為資產(chǎn)管理行業(yè)的一員，公司法、合伙企業(yè)法、信托法、基金法等法律法規對資產(chǎn)管理的有關(guān)規定和私募投資基金監督管理辦法的規定，都是必須嚴格遵守的?，F在不少私募基金管理人法律意識淡薄、合規意識缺乏。有的公開(kāi)推介私募產(chǎn)品，承諾保本保收益，向非合格投資者募集資金；有的因投資失敗而“跑路”；有的借私募基金名義搞非法集資，涉案金額巨大，涉及投資者眾多，造成了極為惡劣的社會(huì )影響。加強私募基金監管，既要抓緊完善相關(guān)法律法規，健全監管制度，全面加強對宣傳推廣、投資管理、利益沖突、客戶(hù)資金安全等風(fēng)險多發(fā)環(huán)節的專(zhuān)項檢查，同時(shí)要嚴懲私募基金的違法違規行為，逐步消除風(fēng)險隱患。

　　三要強化行業(yè)自律。私募基金是面向特定對象提供資產(chǎn)管理服務(wù)的行業(yè)，行政監管相對較少，行業(yè)自律應發(fā)揮基礎性作用。但是，有些私募基金從業(yè)人員自律意識不強，不具備從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本素質(zhì)和能力；有些私募基金管理機構內部管理混亂，沒(méi)有健全的內控制度，在股市異常波動(dòng)期間使用高杠桿融資導致風(fēng)險失控，大面積清盤(pán)，加劇股市波動(dòng)；有些私募證券基金管理人利用非公開(kāi)信息操縱市場(chǎng)非法獲利。要進(jìn)一步強化行業(yè)自律約束，建立聲譽(yù)約束機制，抓緊制定完善私募基金募集行為管理辦法和內部控制、信息披露、投資顧問(wèn)、托管外包、合同指引等自律規則，增強行業(yè)自律的內外部約束。

　　五、加強證監會(huì )系統黨的建設和干部隊伍建設

　?。ㄒ唬┤婕訌娤到y黨的建設

　　各級黨委要成立全面從嚴治黨領(lǐng)導小組，黨委書(shū)記掛帥，相關(guān)黨委成員及有關(guān)部門(mén)參加，專(zhuān)門(mén)研究黨的建設相關(guān)問(wèn)題。各級領(lǐng)導班子和黨員領(lǐng)導干部要把抓黨建作為首要任務(wù)，黨委書(shū)記要切實(shí)履行第一責任人職責。要加強理想信念教育，嚴格政治紀律和政治規矩，增強政治意識、大局意識、看齊意識和核心意識，在思想上、政治上和行動(dòng)上堅決同以習近平同志為總書(shū)記的黨中央保持高度一致，確保中央政令暢通。

　　要在全體黨員中開(kāi)展“兩學(xué)一做”學(xué)習教育，即學(xué)黨章黨規，學(xué)習近平總書(shū)記系列重要講話(huà)，做合格黨員，履行黨員義務(wù)，立足崗位奉獻。

　?。ǘ┘訌姼骷夘I(lǐng)導班子建設

　　要認真貫徹執行民主集中制，健全并嚴格執行“三重一大”決策制度，認真踐行“三嚴三實(shí)”，加強黨性鍛煉和黨紀教育，嚴肅組織生活，提高班子整體能力素質(zhì)。

　　加強對各級領(lǐng)導班子的綜合研判和統籌規劃。既要分析研判班子調整的崗位需求和人選儲備，做到及早謀劃、心中有數，避免“急用現拿”，又要研判班子日常運行狀態(tài)，完善班子動(dòng)態(tài)管理，避免人崗不適、貽誤工作。繼續推進(jìn)后備干部庫建設，采取切實(shí)措施大力培養、鍛煉優(yōu)秀年輕干部。合理把握選拔優(yōu)秀年輕干部和統籌用好各年齡段干部的關(guān)系。

　　嚴格履行選人用人的領(lǐng)導把關(guān)責任。堅持好干部標準，嚴把動(dòng)議關(guān)、考察關(guān)、程序關(guān)，領(lǐng)導班子、一把手、分管領(lǐng)導和組織部門(mén)都要自覺(jué)履行把關(guān)責任。繼續發(fā)揮征求紀檢部門(mén)意見(jiàn)、核查個(gè)人事項報告、審查干部檔案等把關(guān)作用，相關(guān)核查程序前移，做細做實(shí)。進(jìn)一步強化民主推薦、談話(huà)考察等環(huán)節中各級領(lǐng)導班子、各層面干部群眾的把關(guān)作用，讓大家充分反映、表達意見(jiàn)，把干部考準考實(shí)。

　　推進(jìn)干部“能上能下”。“干部能上”是增量?jì)?yōu)化，“干部能下”是結構調整，都是用人導向。要研究推進(jìn)領(lǐng)導干部能上能下的實(shí)施細則，核心是細化“下”的具體情形，明確條件、程序，認真整治為官不正、為官不為、為官亂為等不適宜擔任現職的情形。

　?。ㄈ﹫猿秩鎻膰拦芾?/span>

　　一要層層傳遞壓力。各級黨委班子和領(lǐng)導干部首先要把紀律和規矩挺在前面，嚴格自律，以上率下。要加強上一級領(lǐng)導班子對下一級領(lǐng)導班子的管理，同時(shí)加強對本級單位的干部管理。從嚴管理，不是黨委書(shū)記一個(gè)人管，也不是組織部門(mén)一家管，分管領(lǐng)導、所在單位（部門(mén)）、處室都有管理責任，壓力要一級傳一級，一直傳到一線(xiàn)干部。組織人事部門(mén)、紀檢部門(mén)要發(fā)揮好職能部門(mén)作用。

　　二要嚴格執行制度。嚴肅組織人事紀律，堅決防止跑官要官、說(shuō)情打招呼、帶病提拔，實(shí)行干部提拔全過(guò)程紀實(shí)。認真落實(shí)輪崗交流、任職和公務(wù)回避、離職審批等制度。

　　三要懲防并舉。對發(fā)現的個(gè)人事項報告失實(shí)、違規因私出國（境）、檔案造假等情形，要研究提出處理意見(jiàn)，該處理的要處理，該糾正的要糾正，該批評的要批評。同時(shí)，要注重干部日常管理，特別是要抓早抓小、抓苗頭抓傾向，要重視采用談話(huà)、談心、提醒等預防性措施。

　　四要“互動(dòng)”管理。各單位、各部門(mén)要組織多種形式的學(xué)習和培訓，把政策、規定、要求講清楚，讓干部知曉、明白、遵守，紀律和規矩要讓干部看得見(jiàn)、摸得著(zhù)，從嚴管理不能搞成“冷漠”管理、“對立”管理，要互動(dòng)起來(lái)，要讓干部體會(huì )到信任不能代替監督，嚴管才是真愛(ài)。

　　這里，我再講一下會(huì )管單位管理。2015年6月實(shí)施的《中國共產(chǎn)黨黨組工作條例（試行）》規定，國家金融監管部門(mén)黨委履行主體責任，包括對本部門(mén)和下屬單位要擔當的責任，如討論決定下屬單位工作規劃部署、機構設置、干部隊伍管理、黨風(fēng)廉政建設等重要事項。證監會(huì )印發(fā)了加強會(huì )管單位管理的若干意見(jiàn)和加強會(huì )管單位貫徹落實(shí)“三重一大”決策制度指導意見(jiàn)等文件，但執行的還不到位。有些會(huì )管單位習慣于強調自己的特殊性，長(cháng)期放任，自行其是，總覺(jué)得會(huì )里管得多了、寬了，不習慣、不愿意接受監督管理。從中央規定、巡視要求和證監會(huì )系統實(shí)際來(lái)看，會(huì )機關(guān)、派出機構和各會(huì )管單位，只有分工不同，從嚴管理的要求和標準是一樣的。必須嚴格執行中央有關(guān)規定，要結合巡視、審計等工作，加強監督檢查，強化問(wèn)責追責，2016年要重點(diǎn)檢查中央巡視組和證監會(huì )巡視組巡視意見(jiàn)的整改落實(shí)情況。

　?。ㄋ模娀o檢監察工作

　　抓好執紀問(wèn)責，堅決把紀律規矩挺在前面。認真核查巡視移交問(wèn)題線(xiàn)索，重點(diǎn)加強對涉及重要權力部門(mén)和重點(diǎn)崗位人員的問(wèn)題線(xiàn)索核查。嚴格貫徹落實(shí)廉潔自律準則和紀律處分條例，綜合運用紀律審查“四種形態(tài)”加強執紀監督。深入落實(shí)中央八項規定精神，堅持從嚴查處不放松，堅決防止“四風(fēng)”問(wèn)題反彈。

　　突出監督重點(diǎn)，強化對權力運行的監督制約。抓緊推出防止利益沖突制度。對已經(jīng)出臺的制度，要組織落實(shí)情況的專(zhuān)項檢查。用好廉政監察手段，全程留痕，不定期抽查，突出對重點(diǎn)部門(mén)、重點(diǎn)地區、重點(diǎn)單位的監督。認真抓好稽查辦案十項禁令的落實(shí)。加強對系統選人用人的監督。采取專(zhuān)項巡視、專(zhuān)項審計等方式，強化對會(huì )管單位重大工程、重要項目、對外投資等事項的監督。

　　強化主體責任，加強紀檢監察隊伍建設。強化系統單位黨委書(shū)記和部門(mén)主要負責人的主體責任意識。進(jìn)一步加強系統單位專(zhuān)職紀委書(shū)記配備工作。做好紀檢監察機構派駐證監會(huì )工作，探索對試點(diǎn)單位紀檢監察機構的垂直領(lǐng)導和管理。加強巡視隊伍和機關(guān)紀委建設，充實(shí)相關(guān)職能。

　?。ㄎ澹┨岣弑O管執行力

　　加強督查督辦工作，對重要部署、重點(diǎn)工作開(kāi)展督查，執行不力的要嚴格問(wèn)責。各派出機構、交易所、協(xié)會(huì )都要進(jìn)一步依法落實(shí)管理職責，把工作重點(diǎn)轉到抓管理、防風(fēng)險上來(lái)，發(fā)揮好轄區監管、一線(xiàn)監管和自律監管的職能作用。要加強執行力考核，圍繞加強事中事后監管，將執行力納入各級領(lǐng)導班子和領(lǐng)導干部考核評價(jià)體系，強化履職管理。

　?。┒喾矫嬲{動(dòng)干部積極性

　　資本市場(chǎng)發(fā)展變化快，各項任務(wù)很重，系統內廣大干部壓力很大，干部離職也比較多，對此我們要正確對待，變壓力為動(dòng)力，砥礪前行。

　　一要堅定信念、保持定力，鼓舞士氣、提振信心。要引導廣大干部增強事業(yè)責任感、使命感，大力倡導立足本職、甘于奉獻的精神，珍惜職業(yè)榮譽(yù)、專(zhuān)業(yè)價(jià)值和崗位奉獻，促進(jìn)形成合理的干部職業(yè)發(fā)展預期。

　　二要著(zhù)力提高干部隊伍能力素質(zhì)。加強會(huì )黨校主陣地教育，更加突出黨性教育和理論學(xué)習。多渠道、多方式培養鍛煉干部，重點(diǎn)圍繞監管能力不適應等問(wèn)題，有針對性地開(kāi)展干部培訓。

　　三要關(guān)心干部、愛(ài)護干部，真心關(guān)切、及時(shí)回應干部合理訴求。要加強干部思想政治工作，加強文化建設，增進(jìn)干部交流溝通，增強凝聚力，增加歸屬感。領(lǐng)導干部要采取多種方式聽(tīng)取干部職工意見(jiàn)，動(dòng)員全系統力量，齊心協(xié)力，攻堅克難，久久為功。干部職工在政策規定范圍之內的活動(dòng)、待遇、福利，要有保障，依法合規幫助解決干部職工工作生活中的實(shí)際困難，對一時(shí)不能解決的，也要加強宣傳解釋。進(jìn)一步加強各級工會(huì )、團組織建設，開(kāi)展好黨團、工會(huì )活動(dòng)。

　　同志們，今年是全面建成小康社會(huì )決勝階段的開(kāi)局之年，我們要在以習近平同志為總書(shū)記的黨中央堅強領(lǐng)導下，按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，求真務(wù)實(shí)，銳意進(jìn)取，攻堅克難，開(kāi)拓創(chuàng )新，為促進(jìn)資本市場(chǎng)長(cháng)期穩定健康發(fā)展、服務(wù)全面建成小康社會(huì )作出不懈努力！

　　再過(guò)三個(gè)星期，猴年春節就要到了，我謹代表會(huì )黨委，給大家拜個(gè)早年，祝大家身體健康，新春愉快，萬(wàn)事如意！